Forex 효율적인 시장

효율적인 시장 가설 - 외환 거래 전략.

외환 위험 공개.

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증거금에 대한 외환 외화 거래는 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신에게도 효과가 있습니다. 외환에 투자하기로 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 식욕을 신중하게 고려해야합니다.

초기 투자의 일부 또는 전부를 상실 할 가능성이 있으므로 손실을 감당할 수없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 외환 거래 외환 거래와 관련된 모든 위험에 대해 알고 있어야하며 의문이있는 경우 독립적 인 재무 고문에게 조언을 구해야합니다.

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정보의 정확성.

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CFTC 규칙 4.41 - 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않았기 때문에 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인에 영향을 미쳤거나 또는 과대 보상 될 수 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.

여기에 표시된 거래 실적은 가설입니다. 가상 성능 결과에는 많은 고유 한 제한 사항이 있으며 그 중 일부는 아래에 설명되어 있습니다. 어떤 계정도 표시된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 것임을 나타내지 않습니다. 실제로 가상의 성과 결과와 특정 거래 프로그램에 의해 실제로 달성 된 실제 결과 간에는 종종 큰 차이가 있습니다. 가설적인 실적 거래 결과의 한계 중 하나는 일반적으로 뒤늦은 지혜의 도움으로 준비된다는 것입니다. 또한 가상 거래는 재무 위험을 포함하지 않으며 실제 거래에서 재무 위험의 영향을 완전히 설명 할 수있는 가상 거래 기록이 없습니다. 예를 들어, 거래 손실에도 불구하고 손실을 견디거나 특정 거래 프로그램을 고수하는 능력은 실제 거래 결과에 부정적인 영향을 줄 수있는 중대한 요소입니다. 일반적으로 시장 또는 가상 거래 실적의 준비 과정에서 완전히 설명 될 수 없으며 실제 거래 결과에 악영향을 미칠 수있는 특정 거래 프로그램의 구현과 관련된 수많은 다른 요소가 있습니다.

미국 정부 요구 면책 조항 - 상품 선물 거래위원회 선물 및 옵션 거래는 잠재적 인 보상이 크지 만 잠재 위험도 크다. 선물 및 옵션 시장에 투자하기 위해서는 위험을 인식하고이를 수락해야합니다. 잃을 여유가없는 돈으로 거래하지 마십시오. 이것은 선물이나 옵션을 매수 / 매도하기위한 권유도 아닙니다. 이 웹 사이트에서 논의 된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 가능성이 있거나 그렇게 할 가능성이있는 진술은 없습니다. 모든 거래 시스템 또는 방법론의 과거 실적이 반드시 미래 결과를 나타내는 것은 아닙니다.

자신의 책임하에 거래하십시오. 여기에 제공된 정보는 일반적인 설명의 성격만을 나타내며 구체적인 거래 조언을 제공하거나 의도하지 않습니다. 특정 개인의 투자 목적, 재정 상황 및 특별한 필요 사항에 상관없이 준비되었습니다. 정보는 구매, 판매 또는 거래에 대한 제안이나 유혹으로 간주되어서는 안됩니다.

어떤 조치를 취하기 전에 브로커 나 면허 된 투자 고문으로부터 적절한 조언을 구해야합니다. 과거 실적은 향후 결과를 보장하지 않습니다. 시뮬레이션 된 성능 결과에는 고유 한계가 있습니다. 실제 실적 기록과는 달리, 결과는 유동성 부족과 같은 요인을 보완하거나 초과 할 수 있습니다. 표시된 계정에 대해 계정이 이익 또는 손실을 달성 할 가능성이 있거나 발생할 가능성이 높지는 않습니다.

거래 손실 위험이 상당 할 수 있습니다. 그러므로 재무 상황에 비추어 그러한 거래가 귀하에게 적합한 지주의 깊게 고려해야합니다.

주식, 선물, 통화 또는 옵션을 구매하거나 판매하는 경우 초기 마진 자금 및 귀하의 지위를 수립하거나 유지하기 위해 브로커에 예치 한 추가 자금을 완전히 지탱할 수 있습니다. 시장이 귀하의 지위에 반하는 경우 브로커가 귀하의 지위를 유지하기 위해 상당한 분량의 추가 마진 자금을 예치하도록 요청할 수 있습니다. 정해진 기간 내에 필요한 자금을 제공하지 않으면 귀하의 직위가 상실 될 수 있으며 귀하의 계좌에 결손이 발생할 경우 귀하의 책임은 귀하에게 있습니다.

특정 시장 상황에 따라 포지션 청산이 어렵거나 불가능할 수 있습니다. 예를 들어, 시장이 "한계 움직임"을 만들 때 발생할 수 있습니다. "정지 손실"또는 "중지 제한"주문과 같은 조건부 주문의 배치는 시장 조건으로 인해 그러한 명령을 이행하지 못할 수 있으므로 손실을 의도 한 금액으로 제한하지 않습니다.

JarrattDavis 프로그램이나 제품을 구매함으로써 귀하는 모든 거래 결정이 귀하의 전적인 책임임을 인정하고 동의합니다. 저자 Jarratt Davis와 JarrattDavis와 관련된 사람은 결과적으로 발생하는 손실에 대해 책임을지지 않습니다.

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마진에 대한 외환 거래는 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신에게도 효과가 있습니다. 외환 거래를 결정하기 전에 투자 목표, 경험 수준 및 위험 식욕을주의 깊게 고려해야합니다. 초기 투자의 일부 또는 전부를 상실 할 가능성이 있기 때문에 잃을 수없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 외국환 거래와 관련된 모든 위험에 대해 알고 있어야하며, 의심스러운 점이 있으면 독립적 인 재정 고문에게 조언을 구해야합니다.

효율적인 시장 가설 (EMH) 및 Forex.

효율적인 시장 가설이란 무엇입니까?

Efficient Market Hypothesis (EMH)는 금융 시장이 정보면에서 효율적이어서 투자자와 거래자가 지속적으로 시장 평균 이상의 수익을 올릴 수 없음을 의미합니다. 이를 간단히 말하면 EMH는 장기적으로 시장을 이길 수는 없다고 말합니다. 이 이론 지지자들은 사실 평균 수익률을 웃도는 사람들은 내부 정보에 대한 접근권을 갖거나 장기간 행운의 연속을 즐기기 때문에 그렇게한다고 주장합니다. 현대 시장의 효율적인 시장 가설은 1960 년대 중반 시카고 대학의 유진 파마 (Eugene Fama) 교수가 개발했으며 1990 년까지 행동 학 재정에서이 가설을 이끌어 낼 때까지 학계에서 널리 받아 들여졌다 문제. 그럼에도 불구하고 많은 학자들과 금융가들 중 일부는 오늘날까지도 유효한 시장 가설을 가지고 있습니다.

EMH를지지하는 사람들은 일반적으로 세 가지 주 형태 중 하나에서 자신의 주장을 배치합니다. 각 형태의 주장에는 약간 다른 의미가 있습니다.

약한 형태 효율성 : EMH의 공식에서 과거의 가격 성과를 단순히 분석하여 미래의 시장 가격을 예측할 수는 없습니다. 따라서 역사적 데이터에 의존하는 투자 또는 거래 전략을 사용하여 장기적으로 시장을 이길 수는 없습니다. 기술 분석을 사용하면 장기적으로 거래자가 시장을 이길 수 없지만 일부 형태의 기본적인 분석을 통해 시장 참여자가 시장을 이길 수 있습니다. 이 가설의 형태는 미래의 가격 변동이 과거와 현재의 시장 가격에 포함되지 않은 정보에 의해 결정되며, 기술적 분석의 사용을 본질적으로 배제하고 있다고 주장한다. Semi Strong Form Efficiency : EMH의 공식은 Weak Form 사촌보다 훨씬 더 자세하게 진행됩니다. 시장 가격이 새롭고 대중이 입수 할 수있는 정보에 빠르게 적응하도록 유지하는 것은 기술적 분석과 근본 분석 모두를 배제합니다. 내부 정보에 액세스 할 수있는 사람 만 장기적으로 시장을 이길 수 있습니다. 강력한 형태 효율성 : EMH의 가장 강력한 형태를 믿는 사람들은 현재 시장 가격이 공개 정보 및 개인 정보를 모두 반영한다고 믿습니다. 아무도 내부자 정보가있는 사람을 포함하여 시장을 이길 수 없음을 의미합니다. 효율적인 시장 가설의이 버전은 쉽게 해명 될 수 있습니다. 많은 돈 관리자가 해마다 시장을 이길 수 있었기 때문입니다. EMH의 강경 노선 버전을지지하는 사람들은 금융 시장을 적극적으로 바꾸는 사람들의 수가 많으면 행운을보고 매년 인상적인 수익을 올릴 것이라고 기대합니다.

EMH 및 행동 금융에 대한 비판

투자자들과 점점 더 학계의 사람들은 이론적 배경과 경험적 배경에 대한 가설에 의문을 제기하는 효율적인 시장 가설을 매우 비판적으로 받아 들였다. 행동 경제학자들은 종종 시장의 비효율 성을 지적했으며, 이는 종종인지 행동의 편차와 예측 가능한 오류의 원인이 될 수 있습니다. 알고리즘 트레이딩 및 양적 금융의 등장으로 인해 2008 년 금융 위기로 인해인지 양극성이 복잡한 양적 모델에 어떻게 작용할 수 있는지를 보여주는 이러한인지 적 편향으로부터 금융 시장을 반드시 제거 할 필요가 없었습니다. 사실 EMH가 금융 위기와 정치 지도자들로 하여금 자산 버블 붕괴의 위험을 만성적으로 과소 평가하도록하는 가설을 가지고 2007-2012 년 금융 위기를 부분적으로 책임 졌다는 것을 암시하는 사람들도 있습니다. . 행동 경제학자들의 많은 연구는 우리가 효율적인 시장 가설의 강력하고 반 강하게 버텨낼 수있는 좋은 이유가 있음을 시사한다.

Forex 시장은 효율적인 시장의 모범입니까?

효율적인 시장 가설에 관한 연구의 대부분은 주식 시장에 초점을 맞추었지만, Forex 시장이 정보면에서 효율적인지 여부를 조사한 많은 연구자들이있었습니다. 2008 년 울 런공 대학교 (University of Wollongong)의 J. Nyugen이 19 년간 연구 한 자료에 따르면 외환 시장이 비효율적 일 수 있음을 나타내는 상당한 수익률을 제공 할 수있는 거래 규칙을 만들 수 있다는 것이 발견되었습니다. 이 연구는 처음 5 년 동안 거래 규칙이 상당한 수익만을 냈다고 말하면서, FX 시장이 그 기간 동안보다 효율적으로되었거나 단순히 연구 저자가 만든 거래 규칙이 무너 졌음을 시사했습니다. 또 다른 2008 년 연구에 따르면 통계 데이터 만 사용하여 가격 변동을 예측하는 것이 가능했지만 연구 예측 모델을 사용하여 시장을 거래하는 것이 수익성이 없었습니다. 이 연구 결과에 따르면 외환 시장은 다소 효율적이지만 이익 거래 스팟 FX를 일관성있게 전환하는 것은 불가능하다는 것을 입증하지 못했습니다.

EMH (Efficient Market Hypothesis)는 20 세기 후반 학계 사람들에게 매우 인기가 있었지만, 금융 활동을하는 사람들 중 상당수는 EMH에 의해 결코 확신을받지 못했습니다. 90 년대 동안이 가설은 많은 행동 과학자들이이 가설을 심각하게 훼손하기 시작하면서 신뢰성을 잃기 시작했다. Spot FX 시장이 EMH 형태 중 하나에 의해 정의 된대로 효율적인지 여부에 대한 질문에 대해서는 결정적인 결론을 내리기위한 연구가 충분하지 않습니다. 이 데이터는 상당한 정도의 정확성으로 시장 움직임을 예측할 수있는 규칙과 거래 전략을 수립 할 수 있음을 보여줍니다. 이 연구에서의 전략은 수익성과 관련하여 어려움을 겪었지만, 이는 특정 상황에서 약한 형태 효율성을 나타내는 외환 시장에서만 암시 할 수 있습니다.

효율적인 시장 가설 - EMH.

'효율적인 시장 가설 - EMH'란 무엇인가?

EMH (효율적인 시장 가설)는 주식 시장 효율성으로 인해 기존 주식 가격이 항상 모든 관련 정보를 통합하고 반영하기 때문에 "시장을 이길 수 없다"는 투자 이론입니다. EMH에 따르면 주식은 항상 증권 거래소의 공정 가치로 거래되므로 투자자가 저평가 된 주식을 구매하거나 과장 된 가격으로 주식을 팔 수 없다. 따라서 전문가의 주식 선택이나 시장 타이밍을 통해 전체 시장을 outperform하는 것은 불가능해야하며 투자자가 더 높은 수익을 얻을 수있는 유일한 방법은 위험한 투자를 구매하는 것입니다.

'효율적인 시장 가설'을 깨기 - EMH

그것은 현대 금융 이론의 초석이지만 EMH는 논쟁의 여지가 많으며 종종 논쟁의 여지가 있습니다. 신자들은 저평가 된 종목을 검색하거나 근본적 분석이나 기술적 분석을 통해 시장 동향을 예측하려고 시도하는 것이 의미가 없다고 주장합니다.

학계에서는 EMH를 뒷받침하는 많은 증거를 지적하고 있지만, 동등한 분열이 존재합니다. 예를 들어 워런 버핏 (Warren Buffett)과 같은 투자자들은 EMH에 따라 정의 상으로는 불가능한 장기간 시장을 꾸준히 이겨 냈습니다. EMH를 비난하는 사람들은 주식 가격이 공정 가치에서 크게 벗어날 수 있다는 증거로서 다우 존스 산업 평균 지수 (DJIA)가 하루에 20 % 이상 하락한 1987 년 주식 시장 추락 사건을 지적합니다.

FX 시장을 효율적으로 거래합니다.

스윙 거래, 차트 패턴, 브레이크 아웃 및 엘리엇 웨이브

요약 : FX 시장의 다각화를 좋아하는 많은 재무 투자자들이 포트폴리오에 참여하지만 거래를 위해 시장을 조사하는 데 너무 많은 시간을 할애하기에는 너무 바쁩니다. 이 Forex Video는 시간 투자와 FX의 자본 투자를 어떻게 균형 잡을 수 있는지 보여줍니다.

DailyFX Plus Live Classroom에서 호스팅되는 2013 년 12 월 19 일부터 진행되는 실시간 웹 세미나입니다. 시간 효율적인 거래의 목적은 시간에 대한 우리의 수익이 매우 휘발성 일 때 끝없이 시장 조사 및 거래에 소비하지 못하게하는 것입니다.

우리가 수익을 보장 할 수 없기 때문에 우리가 통제 할 수있는 방정식의 다른 부분은 시장 접근에 우리의 시간을 사용하는 방법입니다. 우리가 거래를 할 때 우리의 시간을 효율적으로 사용할 수 있다면, 다른 사업을하거나 가족이나 친구들과 시간을 보낼 수있는 시간을 확보 할 수 있습니다.

동영상의 콘텐츠 개요 :

포트폴리오 업데이트 (2013 년 11 월 7 일 시작된 이래로) * 휴일 거래 중 변동성이 감소하는 경향이 있으며 결과적으로 포트폴리오 변경 일본 엔 & 다음?

거래 전략을 모색 할 때 과거의 성공적인 거래자 특성을 보여주는 전략을 찾습니다. (귀하의 이름을 등록하여 DailyFX의 성공적인 Traders의 특성에 대한이 45 페이지 가이드를 다운로드하십시오.)

예를 들어, 평균 승자를보고 평균 패자와 비교하십시오. 평균 승자가 평균 패자보다 큰가요? 내 평균 승자가 평균 승리자보다 큰 경우, 좋은 승리 비율은 40-50 %가 될 수 있습니다.

따라서 내 목표는 강력한 동향을 찾고, 성공적인 거래자의 특성을 구현하는 전략 (즉, 보상 비율에 대한 긍정적 인 위험)을 강력한 동향에 적용한 다음 결과를 관리하는 것입니다.

* HYPOTHETICAL PERFORMANCE 결과에는 많은 내재 된 제한이 있으며 그 중 일부는 아래에 설명되어 있습니다. 어떠한 계정도 이익이나 손실을 달성 할 가능성이있는 것으로 나타나지 않습니다. 사실상, 실적 실적과 특정 거래 프로그램에 의해 흔히 성취되는 실제 결과의 차이가 종종 상당히 상이합니다.

외상 성과 결과의 제한 중 하나는 일반적으로 통찰력의 혜택과 함께 준비된다는 것입니다. 또한 HYPOTHETICAL TRADING은 재무 위험을 포함하지 않으며 HYPOTHITICAL TRADING RECORD는 실제 거래에서 재무 위험의 영향을 완전히 설명 할 수 없습니다. 예를 들어 손실을 저 지르거나 거래 손실이있는 특정 거래 프로그램에 참석할 수있는 능력은 실제 거래 결과에 사소한 영향을 미칠 수있는 물질적 인 포인트입니다. 일반적으로 또는 구현에있어 시장과 관련된 수많은 다른 요소가 있습니다.

정확한 실적 결과의 준비와 실제 거래 결과에 약간의 악영향을 미칠 수있는 모든 특정 거래 프로그램에 대해 완벽하게 설명 할 수 없습니다. 이 웹 사이트에 포함 된 모든 의견, 뉴스, 연구, 분석, 가격 또는 기타 정보는 일반 시장 논평으로 제공되며 투자 자문을 구성하지 않습니다. FXCM 그룹은 거래 신호에 포함 된 사용이나 의존으로 인해 또는 직접적으로 또는 간접적으로 발생할 수있는 이익 손실을 비롯한 모든 손실이나 손해에 대해 책임을지지 않습니다.

--- Jeremy Wagner, DailyFX Education의 수석 무역 강사.

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